אחת החברות היותר מעניינות בתחום ה-AI (מילה מפוצצת אני יודע) ממוקמת דווקא בהולנד – וזאת לא ASML.
בנוסף, אפשר להגיד שהיא חצי ישראלית.
וכדי להפוך את להרבה יותר מעניין – היא נולדה מתוך המלחמה בין רוסיה ואוקריאנה.
בואו נדבר על Nebius $NBIS
מכירים את יאנדקס? חברה רוסית איכותית מאוד עם מנוע החיפוש הכי חזק ברוסיה, החברה הפעילה שירותים שונים גם בישראל ואפילו ניסתה להעביר את נכסיה לכאן. המייסד של יאנדקס הבין שהמלחמה ברוסיה חיסלה את העתיד של החברה ולכן הקים חברה חדשה – Nebius
נתחיל מזה שלפני חצי שנה נביוס מכרה את כל השארית שנותרה קשורה ליאנדקס ונכון לרגע זה אין לחברה שום קשר לרוסיה. ה-HQ ממוקם בהולנד וגם כאן בישראל יש מחלקת מו”פ של החברה. המייסד מתגורר כאן גם כן.
שוק ה-AI צומח בקצב מסחרר: מ-$33B ב-2023 ל-$260B ב-2030. כדי לתמוך בצמיחה הזו, $NBIS מציעה פלטפורמות ענן מתקדמות, מרכזי נתונים חדשניים ותשתיות שמותאמות לאתגרים הייחודיים של טכנולוגיות AI.
החברה פועלת בשלוש שכבות עיקריות: תשתית, פלטפורמה ויישומים, כדי ליצור אקו-סיסטם חלק לעומסי עבודה כבדים של AI.
פלטפורמת ענן ממוקדת AI
– הפלטפורמה מותאמת לאימון, חיזוי ולמידה מחדש של מודלים מבוססי AI.
– היא משלבת מעבדים גרפיים מתקדמים כמו NVIDIA H100 ו-H200.
תשתית AI מקיפה
– מרכזי נתונים: יעילות אנרגטית גבוהה ועלויות נמוכות.
– תכנון שרתים פנימי: מאפשר ביצועים טובים יותר וחסכון בעלויות.
– שירותים מנוהלים: כלים כמו Apache Spark מפשטים את ניהול התשתית.
AI Studio– פלטפורמת SaaS שמציעה סביבות מוגדרות מראש לפיתוח AI, חיסכון בזמן ועלות נמוכה.
בין 2023 ל-2024, נביוס הגדילה את ה-ARR (Anual Recurring Revenue)) שלה מ-$121M ל-$170-190M. במקביל, היא משקיעה $1B בהרחבת מרכזי נתונים באירופה, בה יצאה הודעה ממש לפני כמה ימים על השקעה דירה של 200 מיליארד דולר בתשתיות AI ברחבי היבשת.
מספר הלקוחות הפעילים גדל מ-10 בלבד ליותר מ-40, וצמיחה חזקה צפויה להימשך ככל ש-$NBIS נכנסת למגזרים חדשים.
החברה צופה לשמור על מסלול הצמיחה שלה בשנת 2025, עם היעדים הבאים:
השקעות (CAPEX): בין $600 מיליון ל-$1.5 מיליארד, שיושקעו בעיקר ב-GPUs מסוג NVIDIA GB200 להרחבת היכולת החישובית, ובהרחבת מרכזי נתונים בבעלות החברה, באתרים חדשים ובשירותי colocation, כדי לתמוך בנפחים גדולים יותר עבור לקוחות קיימים וחדשים.
ARR (הכנסות שנתיות חוזרות): בין $750 מיליון למיליארד דולר עד סוף השנה.
הכנסות: בין $500–700 מיליון, עם מעבר לרווחיות לפי EBITDA מותאם.
לצד הפעילות המרכזית, לחברה יש עוד שלוש חטיבות:
Toloka
שותפה לנתונים עבור פיתוח AI: Toloka מספקת פתרונות נתונים מבוססי כוח אדם, המאפשרים לעסקים ולחוקרים לאסוף, לתייג ולהעריך מאגרי נתונים גדולים, החיוניים לאימון ולשיפור מודלים מבוססי AI.
AVRIDE
טכנולוגיית נהיגה אוטונומית: AVRIDE מתמחה בפיתוח טכנולוגיות נהיגה אוטונומית עבור רכבים ללא נהג ורובוטים למשלוחים.
TripleTen
חברת EdTech: TripleTen היא חברת טכנולוגיה חינוכית שמתמקדת בהכשרה מקצועית מחדש (reskilling) של אנשים לקריירות בתחומי הטכנולוגיה. החברה מציעה קורסים מקוונים, תוכניות הכשרה והכוונה מקצועית, כדי לעזור לאנשים לרכוש את המיומנויות הדרושות לתפקידים מבוקשים.
בנוסף לכל זה, החברה מושקעת (28%) בחברת – ClickHouse
החברה עוסקת בניהול מאגרי נתונים בקוד פתוח (DBMS). המערכת ידועה בביצועים הגבוהים וביעילות שלה בטיפול בכמויות גדולות של נתונים, מה שהופך אותה למתאימה לעומסי עבודה אנליטיים ואחסון נתוניp.
לחברה שת”פ הדוק עם אנבידיה, שמספקת לה גישה למעבדים הגרפיים המתקדמים ביותר.
החל מ-2025, נביוס תהיה הספקית האירופית הראשונה להציע את GPUs מסוג Blackwell של NVIDIA.
בפברואר, אנבידיה הכניסה לתיק ההשקעות של את נביוס ורכשה מעל מליון מניות של החברה בשווי 32 מיליון דולר.
ע”פ החברה היא הצליחה לגייס מאות מהנדסים מוכשרים בזכות המעבר מרוסיה לאירופה, בחבר’ה שמובילים את החברה ניתן לראות לא מעט דגלי ישראל שאת זה אנחנו תמיד אוהבים לראות.
מתחרים מרכזיים (Hyperscalers)
החברות הדומיננטיות שמציעות תשתיות AI כחלק משירותי הענן הרחבים שלהן:
- Amazon Web Services (AWS): מציעה GPU-Optimized EC2, שבבים מותאמים ל-AI כמו Trainium ו-Inferentia.
- Google Cloud Platform (GCP): כוללת Tensor Processing Units (TPUs) ותשתיות מבוססות GPU ל-AI ול-ML.
- Microsoft Azure: מספקת אינסטנציות GPU ושבבים מותאמים אישית (Azure Maia, Cobalt).
- Oracle Cloud Infrastructure (OCI): מתמקדת ב-HPC וב-AI עם GPU של NVIDIA.
- IBM Cloud: מציעה GPU מותאם במיוחד לעומסי עבודה של AI עבור לקוחות ארגוניים.
ספקי ענן GPU מיוחדים (מתחרים ישירים)
חברות אלו מתמקדות בתשתיות מותאמות ל-GPU לעומסי עבודה של AI:
- CoreWeave: גייסה $1.1 מיליארד דולר, מוערכת ב-$19 מיליארד, מתמחה ב-GPU-as-a-service.
- Lambda Labs: מציעה שירותי ענן GPU ומוקדי עבודה.
- Paperspace: מתמקדת ב-ML ו-AI עם פתרונות GPU לאימון וחיזוי.
- RunPod: מציעה שירותי GPU חסכוניים למשתמשים קטנים.
- Together AI: משלבת מחקר AI גנרטיבי ושירותי GPU.
שחקנים מתפתחים עם מיקוד ב-GPU
- Voltage Park: משקיעה $500 מיליון במרכזי נתונים מבוססי GPU.
- Vast.ai: שוק מבוזר להשכרת GPU למפתחים וחוקרים.
מתחרים ייחודיים לתעשיות
- Cerebras Systems: מספקת חומרה מותאמת אישית (CS-2) לעומסי AI גדולים.
- Graphcore: מפתחת IPUs לתשתיות AI ספציפיות.
- Bifrost: מתמקדת בעומסי עבודה מואצים ל-VFX ותעשיות רינדור.
תשתיות
נכון לינואר 2025, Nebius Group N.V. מפעילה ומרחיבה מספר מרכזי נתונים לתמיכה בתשתיות ה-AI שלה:
Mäntsälä, פינלנד
- קיבולת נוכחית: 25MW.
- תוכנית הרחבה: מתוכננת לשלש את הקיבולת ל-75MW, תוך תמיכה בעד 60,000 GPUs.
- קיימות: מערכת קירור מתקדמת ושימוש בחום שנפלט מהשרתים לחימום מקומי.
פריז, צרפת
- מתקן חדש: תוקם קלאסטר GPU חדש המבוסס על GPUs של NVIDIA.
- קיימות: שימוש בחום לפסולת לחימום חווה אורבנית הממוקמת על גג מרכז הנתונים.
קנזס סיטי, מיזורי, ארה”ב
- פריסה חדשה: שיתוף פעולה עם Patmos Data Centers, פתיחה ברבעון הראשון של 2025.
- קיבולת התחלתית: 5MW עם פוטנציאל להתרחבות ל-40MW, תמיכה ב-35,000 GPUs.
דו”חות החברה יתפרסמו ב-20 לחודש, נעקוב 🙂
אין המלצה לפעולה, הכותב אינו מחזיק מניות של החברה.
