מילון מושגים ומונחים - השקעות וחיסכון

אנשים רבים נרתעים מכניסה לעולמות שוק ההון, השקעות וחסכונות בשל העובדה שהם לא מבינים את השפה. כתבתי את הפוסט הארוך (מאוד) הזה בדיוק לשם מטרה זו. תוכלו למצוא כאן מאות מונחים, ביטויים ונוסחאות שיעזרו לכם להבין קצת יותר את התחום ולשמש אתכם לאורך הדרך.
אני ממליץ מאוד להוסיף את העמוד הזה למועדפים בדפדפן ובנייד ולחזור אליו כשיש לכם שאלה או מונח שאתם לא מבינים.
לאיתור מונח בצורה קלה אני מציע להשתמש במקשים CTRL+F

אג”ח (איגרת חוב)

הסבר: הלוואה הניתנת לגוף ממשלתי או תאגידי לתקופה מוגדרת מראש. בתמורה להלוואה, הגוף המנפיק מתחייב לשלם ריבית ולפרוע את הקרן בתום התקופה.

דוגמה מעשית: ממשלת ישראל מנפיקה אגרות חוב למימון פרויקטים ציבוריים. כאשר אתם רוכשים אג”ח ממשלתית, אתם למעשה מלווים כסף לממשלה ותקבלו ריבית קבועה על ההלוואה.

אג”ח להמרה

הסבר: איגרת חוב שניתן להמיר למניות של החברה המנפיקה בתנאים מוגדרים מראש.

דוגמה מעשית: איגרת חוב של חברת טבע שניתן להמיר למניות של החברה במחיר מוסכם מראש.

איגרת חוב צמודה למדד

הסבר: אגרת חוב שהריבית והקרן שלה מוצמדות למדד המחירים לצרכן.

דוגמה מעשית: אם המדד עולה ב-2%, הקרן והריבית על אגרת החוב יעלו בהתאם.

אינפלציה

הסבר: עלייה כללית ומתמשכת ברמת המחירים במשק.

דוגמה מעשית: אם המחירים עולים ב-3% בשנה, ערכו של הכסף יורד וניתן לקנות פחות מוצרים ושירותים באותו סכום.

ניתוח פונדמנטלי

הסבר: ניתוח פיננסי של מצב החברה, הכולל ניתוח דוחות כספיים, מדדים כלכליים ותנאי השוק.

דוגמה מעשית: ניתוח דוחות כספיים של חברת טבע כדי להבין את מצבה הפיננסי ואת פוטנציאל הרווח העתידי שלה.

ניתוח טכני

הסבר: ניתוח גרפי של מחירי מניות במטרה לחזות את כיוון התנועה העתידי של המחיר.

דוגמה מעשית: שימוש בגרפים ונתונים היסטוריים כדי לחזות מגמות עתידיות של מחירי מניות.

בנקאות להשקעות

הסבר: תחום בנקאי המספק שירותים פיננסיים לחברות וגופים אחרים, כולל חיתום, ייעוץ פיננסי, מסחר במניות ואג”ח.

דוגמה מעשית: בנקים כמו גולדמן זאקס מספקים שירותי בנקאות להשקעות לחברות גדולות המעוניינות להנפיק מניות או אג”ח.

בורסה

הסבר: שוק מוסדר למסחר בניירות ערך כמו מניות, אג”ח, תעודות סל ועוד.

דוגמה מעשית: הבורסה בתל אביב מאפשרת מסחר במניות של חברות ישראליות.

ביצועי קרן

הסבר: מדד המייצג את הביצועים הפיננסיים של קרן נאמנות או קרן גידור על פני תקופה מסוימת.

דוגמה מעשית: קרן נאמנות שהשיגה תשואה של 10% בשנה האחרונה נחשבת לבעלת ביצועים טובים.

דיבידנד

הסבר: חלוקת רווחים לבעלי המניות של חברה. הדיבידנד משולם בדרך כלל במזומן או במניות נוספות.

דוגמה מעשית: חברת טבע מחליטה לחלק דיבידנד בגובה של 2 שקלים למניה. אם ברשותכם 100 מניות, תקבלו דיבידנד בסך 200 שקלים.

דירוג אשראי

הסבר: הערכה של יכולת הפירעון של יחיד, חברה או מדינה.

דוגמה מעשית: מדינת ישראל קיבלה דירוג אשראי גבוה, מה שמצביע על יציבות כלכלית ויכולת פירעון גבוהה.

הון עצמי

הסבר: ההון שהושקע על ידי בעלי החברה וההשקעות שבוצעו מתוך רווחים שנשארו בחברה.

דוגמה מעשית: חברה שהשקיעה 2 מיליון שקלים מההון העצמי שלה בפרויקט חדש.

הנפקה

הסבר: תהליך שבו חברה מציעה מניות או אג”ח לציבור בפעם הראשונה במטרה לגייס כסף מהציבור.

דוגמה מעשית: חברת סטארטאפ מחליטה לבצע הנפקה ראשונית בבורסה כדי לגייס הון לפיתוח המוצרים שלה.

חשבונאות פיננסית

הסבר: תחום חשבונאות העוסק ברישום ודיווח על פעילות פיננסית של חברה.

דוגמה מעשית: דו”חות כספיים שנתיים המפורסמים לציבור.

חיסכון

הסבר: שמירה של כסף בצד לצורך מטרה עתידית, כמו רכישת בית, לימודים או פרישה.

דוגמה מעשית: פתיחת תוכנית חיסכון בבנק שבה תוכלו להפקיד סכום קבוע מדי חודש ולקבל ריבית על הכסף שנחסך.

יחס חוב להון

הסבר: מדד פיננסי המשקף את היחס בין החוב הכולל של החברה להון העצמי שלה.

דוגמה מעשית: אם לחברה יש חוב של 100 מיליון שקלים והון עצמי של 50 מיליון שקלים, יחס החוב להון הוא 2.

יחס מחיר לתזרים מזומנים (P/CF)

הסבר: מדד המשקף את מחיר המניה ביחס לתזרים המזומנים השנתי למניה.

דוגמה מעשית: אם מחיר המניה הוא 50 שקלים ותזרים המזומנים השנתי למניה הוא 5 שקלים, יחס ה-P/CF הוא 10.

יחס מחיר לרווח (P/E)

הסבר: מדד המשקף את מחיר המניה ביחס לרווח השנתי למניה.

דוגמה מעשית: אם מחיר המניה של חברה הוא 50 שקלים והרווח השנתי למניה הוא 5 שקלים, יחס ה-P/E הוא 10.

כושר נזילות

הסבר: היכולת של חברה להמיר את נכסיה למזומן במהירות ובקלות.

דוגמה מעשית: חברה בעלת נכסים נזילים כמו מזומן ומניות שיכולה להמיר אותם במהירות לצורך תשלום חובות.

מניה

הסבר: נייר ערך המייצג בעלות חלקית בחברה.

דוגמה מעשית: אם אתה רוכש מניה של חברת אפל, אתה הופך להיות בעלים חלקיים של החברה וזכאי לחלק מרווחיה.

מכפיל רווח (P/E Ratio)

הסבר: יחס המראה כמה משקיעים מוכנים לשלם על כל שקל של רווחי החברה.

דוגמה מעשית: חברה עם מכפיל רווח של 15 משמעה שמשקיעים מוכנים לשלם 15 שקלים על כל שקל רווח שנתי של החברה.

מינוף פיננסי

הסבר: שימוש בהלוואות להגדלת היכולת ההשקעתית במטרה להגדיל את הרווח הפוטנציאלי.

דוגמה מעשית: לקיחת הלוואה על מנת לרכוש מניות נוספות מתוך תקווה שהרווח מהשקעה יעלה על עלות ההלוואה.

מדד MSCI World

הסבר: מדד המייצג את ביצועי המניות בשווקים המפותחים ברחבי העולם.

דוגמה מעשית: השקעה במדד MSCI World מאפשרת פיזור גיאוגרפי רחב.

מדד FTSE 100

הסבר: מדד המייצג את 100 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה של לונדון.

דוגמה מעשית: מדד FTSE 100 משמש כאינדיקטור לביצועי השוק הבריטי.

מדד ת”א 35

הסבר: מדד המייצג את 35 המניות הגדולות ביותר בבורסה לניירות ערך בתל אביב לפי שווי שוק.

דוגמה מעשית: מדד ת”א 35 עלה ב-2% בחודש האחרון, מה שמשקף עלייה בערך המניות הגדולות בישראל.

מדד ת”א 90

הסבר: מדד המייצג את 90 המניות הגדולות ביותר בבורסה לניירות ערך בתל אביב לאחר מדד ת”א 35.

דוגמה מעשית: מדד ת”א 90 מהווה חלק משמעותי משוק המניות הישראלי.

מדד דאו ג’ונס (Dow Jones)

הסבר: מדד המייצג את 30 החברות הגדולות והחשובות ביותר הנסחרות בבורסות ארה”ב.

דוגמה מעשית: מדד דאו ג’ונס נחשב לאחד המדדים המובילים והוותיקים בעולם.

מדד נסדאק (Nasdaq)

הסבר: מדד המייצג את המניות הנסחרות בבורסת נאסדאק, בעיקר בתחום הטכנולוגיה.

דוגמה מעשית: מדד נאסדאק כולל חברות טכנולוגיה גדולות כמו אפל, גוגל ופייסבוק.

נייר ערך

הסבר: מכשיר פיננסי בעל ערך כספי שניתן לסחור בו בשוק ההון. כולל מניות, אג”ח, תעודות סל ועוד.

דוגמה מעשית: רכישת מניות של חברה או אגרות חוב ממשלתיות נחשבת לרכישת ניירות ערך.

נייר ערך מסחרי (Commercial Paper)

הסבר: נייר ערך קצר מועד שמנפיקות חברות למימון זמני.

דוגמה מעשית: חברה מנפיקה ניירות ערך מסחריים לתקופה של 90 ימים כדי לממן הוצאות תפעוליות.

נזילות

הסבר: היכולת להמיר נכס למזומן במהירות וללא השפעה משמעותית על מחיר הנכס.

דוגמה מעשית: מניות של חברות גדולות כמו אפל נחשבות לנזילות מאוד, כי ניתן למכור אותן במהירות בשוק במחיר קרוב למחיר השוק.

פדיון

הסבר: מועד התשלום בו המנפיק מחזיר את הקרן למחזיק האג”ח.

דוגמה מעשית: אם אגרת חוב מונפקת לתקופה של 10 שנים, בפדיון תקבלו בחזרה את הסכום שהשקעתם באגרת החוב.

פיזור סיכונים

הסבר: אסטרטגיה של השקעה במגוון נכסים כדי להקטין את הסיכון הפיננסי.

דוגמה מעשית: תיק השקעות שמכיל מניות, אג”ח, נדל”ן וסחורות נחשב לתיק מפוזר, כי הסיכון מפוזר על פני נכסים שונים.

קרן גידור

הסבר: קרן השקעות פרטית שמשקיעה במגוון נכסים ואסטרטגיות במטרה להשיג תשואה גבוהה.

דוגמה מעשית: קרן גידור שמשקיעה במניות, אג”ח, נגזרים ונכסים אחרים.

קרן השתלמות

הסבר: תוכנית חיסכון לטווח בינוני המיועדת לעובדים שכירים ועצמאיים.

דוגמה מעשית: עובד המפקיד כסף לקרן השתלמות נהנה מהטבות מס על ההפקדות והרווחים.

קרן נאמנות

הסבר: כלי השקעה המאפשר להשקיע במגוון ניירות ערך דרך קרן אחת. הקרן מנוהלת על ידי מנהל קרן מקצועי שמשקיע את הכסף בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה של הקרן.

דוגמה מעשית: קרן נאמנות המשקיעה במניות טכנולוגיה ומאפשרת למשקיעים קטנים ליהנות מתשואות של תחום זה.

ריבית דריבית

הסבר: הריבית שמחושבת על הקרן וגם על הריבית שנצברה.

דוגמה מעשית: אם השקעתם 1,000 שקלים בריבית של 5% לשנה, בשנה השנייה הריבית תחושב על 1,050 שקלים.

ריבית משתנה

הסבר: ריבית שמותאמת בהתאם לשינויים בריבית הפריים או במדד אחר.

דוגמה מעשית: הלוואה בריבית משתנה שמתעדכנת אחת לחצי שנה בהתאם לשינויים בריבית הבסיסית של הבנק.

ריבית קופון

הסבר: ריבית תקופתית שמשלם המנפיק של אגרת חוב למחזיק האג”ח.

דוגמה מעשית: אם רכשתם אגרת חוב עם ריבית קופון של 5%, תקבלו תשלום ריבית זה בכל שנה עד לפדיון האג”ח.

ריבית פריים

הסבר: ריבית הבסיס שעל פיה נקבעות ריביות ההלוואות הבנקאיות.

דוגמה מעשית: אם ריבית הפריים היא 2%, ההלוואה שניתנת לכם עשויה להיות בריבית פריים + 1%, כלומר בריבית של 3%.

שוק דובי

הסבר: שוק בו המחירים נמצאים במגמת ירידה מתמשכת.

דוגמה מעשית: במהלך המשבר הכלכלי של 2008, השוק היה דובי והמחירים ירדו בצורה חדה.

שוק שורי

הסבר: שוק בו המחירים נמצאים במגמת עלייה מתמשכת.

דוגמה מעשית: בשנים האחרונות, השוק היה שורי והמחירים עלו בהתמדה.

שווי נקי

הסבר: ההון של חברה בניכוי כל ההתחייבויות שלה.

דוגמה מעשית: חברה עם נכסים בשווי 10 מיליון שקלים והתחייבויות של 3 מיליון שקלים, השווי הנקי שלה הוא 7 מיליון שקלים.

תעודת סל (ETF)

הסבר: נייר ערך המייצג השקעה במגוון נכסים, בדרך כלל עוקב אחר מדד מסוים, ונסחר בבורסה כמו מניה.

דוגמה מעשית: תעודת סל שעוקבת אחרי מדד ת”א 35 מאפשרת למשקיעים להשקיע במגוון המניות הכלולות במדד זה בצורה נוחה.

תשואה

הסבר: הרווח שהשיג המשקיע מהשקעה, המחושב כאחוז מסכום ההשקעה המקורי.

דוגמה מעשית: אם השקעתם 1,000 שקלים וקיבלתם בחזרה 1,100 שקלים, התשואה שלכם היא 10%.

תשואה לפדיון (Yield to Maturity)

הסבר: התשואה הכוללת שמחזיק אגרת חוב יקבל אם ישמור עליה עד לפדיון.

דוגמה מעשית: אם רכשתם אגרת חוב עם תשואה לפדיון של 4%, תקבלו תשואה זו אם תשמרו על האג”ח עד מועד הפדיון.

מדד S&P 500

הסבר: מדד המייצג את 500 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסות ארה”ב, נחשב לאחד המדדים המובילים לבחינת מצב שוק המניות האמריקאי.

דוגמה מעשית: מדד S&P 500 ירד ב-1.5% בשבוע האחרון, מה שמצביע על ירידה כללית בשוק המניות האמריקאי.

מניות צמיחה

הסבר: מניות של חברות הצפויות לצמוח בקצב מהיר יותר מהממוצע בשוק.

דוגמה מעשית: חברות טכנולוגיה רבות הן מניות צמיחה עקב הפוטנציאל הגלום בהן.

מניות ערך

הסבר: מניות של חברות הנסחרות במחיר הנמוך מערכן הפנימי.

דוגמה מעשית: חברות בעלות נכסים מוחשיים גדולים ורווחיות יציבה נחשבות לעתים למניות ערך.

מניות דיבידנד

הסבר: מניות של חברות המחלקות דיבידנד באופן קבוע לבעלי המניות.

דוגמה מעשית: חברות ותיקות ויציבות כלכלית נוטות לחלק דיבידנדים.

מניות בכורה

הסבר: סוג של מניות המקנה לבעלים זכויות יתר מסוימות לעומת בעלי מניות רגילות, כמו קבלת דיבידנד לפני בעלי מניות רגילות וזכויות בהצבעות מסוימות.

דוגמה מעשית: חברות מסוימות מציעות מניות בכורה למשקיעים, המקנות להם זכויות יתר.

תעודת התחייבות (Debenture)

הסבר: נייר ערך המייצג הלוואה לחברה שאינה מגובה בביטחונות מסוימים.

דוגמה מעשית: תעודת התחייבות הניתנת למשקיעים המלוים כסף לחברה מבלי לקבל ביטחונות מסוימים.

פוט (Put)

הסבר: אופציה המעניקה למחזיק זכות למכור נכס מסוים במחיר קבוע מראש.

דוגמה מעשית: קניית אופציית פוט על מניות אפל מאפשרת למחזיק למכור את המניות במחיר מוסכם מראש.

קול (Call)

הסבר: אופציה המעניקה למחזיק זכות לקנות נכס מסוים במחיר קבוע מראש.

דוגמה מעשית: קניית אופציית קול על מניות אפל מאפשרת למחזיק לקנות את המניות במחיר מוסכם מראש.

שער חליפין

הסבר: המחיר שבו ניתן להמיר מטבע אחד למטבע אחר.

דוגמה מעשית: שער החליפין של הדולר האמריקאי לשקל ישראלי הוא 3.5 שקלים לדולר.

סיכון שוק

הסבר: הסיכון להפסדים הנובע מתנודתיות בשוק הפיננסי.

דוגמה מעשית: במהלך משבר כלכלי, סיכון השוק עולה והמשקיעים עלולים להפסיד כספים בשל ירידות חדות במחירי המניות.

קרן נאמנות סגורה

הסבר: קרן נאמנות שמספר היחידות שלה מוגבל מראש ולא ניתן להוסיף יחידות חדשות.

דוגמה מעשית: קרן נאמנות סגורה שנסחרת בבורסה ויש לה מספר קבוע של יחידות.

קרן נאמנות פתוחה

הסבר: קרן נאמנות שבה ניתן להוסיף או לפדות יחידות בכל עת.

דוגמה מעשית: קרן נאמנות פתוחה המאפשרת למשקיעים להוסיף יחידות או לפדות יחידות בכל עת.

ערך נקי נכסי (NAV)

הסבר: הערך הכולל של נכסי הקרן פחות ההתחייבויות שלה, מחולק במספר יחידות הקרן.

דוגמה מעשית: ערך נקי נכסי של קרן נאמנות המשקיע במניות טכנולוגיה.

נאמנות

הסבר: מצב שבו נכסים מוחזקים ומנוהלים על ידי נאמן לטובת בעלי עניין מסוימים.

דוגמה מעשית: נאמן המחזיק בנכסים לטובת יורשים עד שיגיעו לגיל הבגרות.

מימון חוץ-בנקאי

הסבר: מימון הניתן על ידי גופים שאינם בנקים, כמו חברות ביטוח, קרנות הון סיכון ומשקיעים פרטיים.

דוגמה מעשית: חברה הזקוקה למימון לטובת פרויקט חדש פונה לקרן הון סיכון לקבלת הלוואה.

תשואה שוטפת

הסבר: התשואה שמפיקים מהשקעה באג”ח או בנייר ערך דומה במהלך התקופה בה הם מוחזקים.

דוגמה מעשית: תשואה שנתית של 4% שמפיקים מהשקעה באגרת חוב ממשלתית.

סל מניות

הסבר: אוסף של מספר מניות שנבחרו על פי קריטריונים מסוימים כדי ליצור תיק השקעות מגוון.

דוגמה מעשית: סל מניות בתחום הטכנולוגיה הכולל מניות של אפל, גוגל, מיקרוסופט ועוד.

תנודתיות (Volatility)

הסבר: מדד לתנודות במחיר נכס פיננסי בפרק זמן מסוים.

דוגמה מעשית: מניות טכנולוגיה נוטות להיות בעלות תנודתיות גבוהה יותר ממניות מסורתיות.

תוכנית אופציות לעובדים (ESOP)

הסבר: תוכנית המעניקה לעובדים אפשרות לרכוש מניות של החברה בה הם עובדים במחיר מוזל או בתנאים מסוימים.

דוגמה מעשית: עובד בחברת הייטק מקבל אופציות לרכישת מניות החברה במחיר מוזל לאחר תקופת עבודה מסוימת.

קרן פנסיה

הסבר: קרן המיועדת לחיסכון לגיל פרישה, בה מופקדים כספים במהלך שנות העבודה ונהנים מקצבה חודשית לאחר הפרישה.

דוגמה מעשית: עובד מפקיד חלק משכרו לקרן פנסיה ויקבל קצבה חודשית לאחר הפרישה.

ערך שוק (Market Value)

הסבר: הערך בו נסחר נכס פיננסי בשוק הפתוח.

דוגמה מעשית: ערך השוק של מניית אפל כפי שנקבע בבורסה הוא 150 דולר.

יחס כיסוי חוב (Debt Coverage Ratio)

הסבר: מדד המשקף את יכולת החברה לשלם את התחייבויותיה הפיננסיות מתוך הרווחים.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס כיסוי חוב של 3 משמעה שהחברה יכולה לשלם את התחייבויותיה פי שלוש מהרווחים שלה.

יחס נזילות מהיר (Quick Ratio)

הסבר: מדד לנזילות של חברה, המשקף את היכולת לשלם התחייבויות קצרות טווח מתוך נכסים נזילים.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס נזילות מהיר של 1.5 משמעה שהחברה יכולה לשלם את התחייבויותיה הקצרות טווח מתוך נכסים נזילים פי 1.5 מהתחייבויות.

יחס הון חוזר (Current Ratio)

הסבר: מדד לנזילות של חברה, המשקף את היכולת לשלם התחייבויות קצרות טווח מתוך נכסים שוטפים.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס הון חוזר של 2 משמעה שהחברה יכולה לשלם את התחייבויותיה הקצרות טווח מתוך נכסים שוטפים פי 2 מהתחייבויות.

קרן השתלמות למורים (Keren Hishtalmut)

הסבר: תוכנית חיסכון לטווח בינוני המיועדת למורים, בה מופקדים כספים במהלך שנות העבודה ונהנים מתשואה והטבות מס.

דוגמה מעשית: מורה מפקיד חלק משכרו לקרן השתלמות למורים ונהנה מהטבות מס ותשואה על הכסף שנחסך.

יחס סיכון-תשואה (Risk-Return Ratio)

הסבר: מדד המשקף את הקשר בין הסיכון הכרוך בהשקעה לבין התשואה הצפויה ממנה.

דוגמה מעשית: השקעה בעלת יחס סיכון-תשואה גבוה מצביעה על כך שההשקעה כרוכה בסיכון גבוה, אך עשויה להניב תשואה גבוהה יותר.

נייר ערך ללא סיכון (Risk-Free Security)

הסבר: נייר ערך שהסיכון הכרוך בהשקעה בו נחשב לנמוך מאוד או לאפסי, כגון אג”ח ממשלתית.

דוגמה מעשית: אג”ח ממשלת ארה”ב נחשבת לנייר ערך ללא סיכון בשל יציבותה הכלכלית של המדינה.

השקעה אלטרנטיבית (Alternative Investment)

הסבר: השקעה בנכסים שאינם מסורתיים כמו מניות ואג”ח, כגון נדל”ן, אומנות, קרנות פרייבט אקוויטי וכו’.

דוגמה מעשית: משקיע הרוכש יצירות אומנות או נכסים נדל”ניים כהשקעה אלטרנטיבית.

חוב ציבורי (Public Debt)

הסבר: סך ההתחייבויות הפיננסיות של ממשלה כלפי הציבור.

דוגמה מעשית: החוב הציבורי של מדינת ישראל כולל את כל ההלוואות שהממשלה נטלה מהציבור ומהבנקים.

יחס חוב לתוצר (Debt-to-GDP Ratio)

הסבר: מדד המשקף את סך החוב הציבורי של מדינה ביחס לתוצר הלאומי הגולמי שלה.

דוגמה מעשית: יחס חוב לתוצר של מדינת יפן עומד על 240%, מה שמצביע על חוב ציבורי גבוה ביחס לתוצר.

הון סיכון (Venture Capital)

הסבר: מימון הניתן לחברות סטארטאפ וחברות בתחילת דרכן בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה אך סיכון גבוה.

דוגמה מעשית: קרן הון סיכון משקיעה במיזמי טכנולוגיה צעירים במטרה להפיק רווחים גבוהים מהצלחתם.

תשואה על הון (Return on Equity – ROE)

הסבר: מדד פיננסי המשקף את התשואה שמפיקה חברה מההון העצמי שלה.

דוגמה מעשית: חברה עם תשואה על הון של 15% מצליחה לייצר 15 שקלים רווח על כל 100 שקלים שהושקעו בה.

תשואה על נכסים (Return on Assets – ROA)

הסבר: מדד פיננסי המשקף את התשואה שמפיקה חברה מכלל נכסיה.

דוגמה מעשית: חברה עם תשואה על נכסים של 10% מצליחה לייצר 10 שקלים רווח על כל 100 שקלים של נכסים שהיא מחזיקה.

יחס מחיר לתזרים מזומנים חופשי (Price to Free Cash Flow – P/FCF)

הסבר: מדד המשקף את מחיר המניה ביחס לתזרים המזומנים החופשי השנתי למניה.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס P/FCF של 20 משמעה שמשקיעים מוכנים לשלם 20 שקלים על כל שקל של תזרים מזומנים חופשי שמפיקה החברה.

יחס מחיר לרווח תפעולי (Price to Operating Income – P/OI)

הסבר: מדד המשקף את מחיר המניה ביחס לרווח התפעולי השנתי למניה.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס P/OI של 12 משמעה שמשקיעים מוכנים לשלם 12 שקלים על כל שקל של רווח תפעולי שמפיקה החברה.

מימון עצמאי (Self-Financing)

הסבר: מימון של פרויקט או פעילות מתוך הכנסות קיימות או הון עצמי, ללא צורך בהלוואות חיצוניות.

דוגמה מעשית: חברה שמבצעת פרויקט חדש באמצעות ההכנסות שלה ולא נוטלת הלוואות חיצוניות למימון הפרויקט.

תשואה אפקטיבית (Effective Yield)

הסבר: התשואה הכוללת שמפיקים מהשקעה בנייר ערך, בהתחשב בכל התשלומים וההחזרים המתקבלים מההשקעה.

דוגמה מעשית: התשואה האפקטיבית על אגרת חוב כוללת את הריבית המשולמת על ידי המנפיק ואת ההחזר הקרן במועד הפדיון.

תזרים מזומנים מהשקעות (Cash Flow from Investing Activities)

הסבר: תזרים המזומנים הנובע מפעילויות השקעה, כגון רכישה ומכירה של נכסים קבועים או השקעות ארוכות טווח.

דוגמה מעשית: חברה שרוכשת מכונות חדשות לפסי הייצור שלה תדווח על תזרים מזומנים מהשקעות בגין הרכישה.

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת (Cash Flow from Operating Activities)

הסבר: תזרים המזומנים הנובע מפעילויות העסקיות השוטפות של החברה, כגון מכירת מוצרים ושירותים ותשלומים לספקים.

דוגמה מעשית: חברה שמוכרת מוצרים ומקבלת תשלומים מלקוחות תדווח על תזרים מזומנים מפעילות שוטפת.

תזרים מזומנים מפעילות מימון (Cash Flow from Financing Activities)

הסבר: תזרים המזומנים הנובע מפעילויות מימון של החברה, כגון גיוס הון, הנפקת אג”ח ותשלומים לבעלי מניות.

דוגמה מעשית: חברה שמנפיקה מניות חדשות ומקבלת תשלומים ממשקיעים תדווח על תזרים מזומנים מפעילות מימון.

יחס מחיר למחזור הכנסות (Price to Sales – P/S)

הסבר: מדד המשקף את מחיר המניה ביחס למחזור ההכנסות השנתי למניה.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס P/S של 2 משמעה שמשקיעים מוכנים לשלם 2 שקלים על כל שקל של הכנסות שמפיקה החברה.

יחס מחיר לתזרים מזומנים תפעולי (Price to Operating Cash Flow – P/OCF)

הסבר: מדד המשקף את מחיר המניה ביחס לתזרים המזומנים התפעולי השנתי למניה.

דוגמה מעשית: חברה עם יחס P/OCF של 15 משמעה שמשקיעים מוכנים לשלם 15 שקלים על כל שקל של תזרים מזומנים תפעולי שמפיקה החברה.

תשואה שלילית (Negative Yield)

הסבר: מצב שבו התשואה על השקעה נמוכה מההשקעה המקורית, מה שמוביל להפסד.

דוגמה מעשית: השקעה באגרת חוב שמניבה תשואה שלילית בעקבות ירידת מחירה בשוק.

מדד המחירים לצרכן (CPI)

הסבר: מדד המשקף את השינויים במחירי סל מוצרים ושירותים הנרכשים על ידי צרכנים במדינה.

דוגמה מעשית: עלייה במדד המחירים לצרכן מעידה על עלייה כללית ברמת המחירים במשק.

מדד שארפ (Sharpe Ratio)

הסבר: מדד המודד את התשואה העודפת של השקעה ביחס לסיכון הכרוך בה, ומשקף את האטרקטיביות של ההשקעה.

דוגמה מעשית: השקעה עם מדד שארפ גבוה משמעה שהתשואה העודפת על ההשקעה גבוהה ביחס לסיכון הכרוך בה.

מדד אלפא (Alpha)

הסבר: מדד המודד את התשואה העודפת של השקעה ביחס לתשואה הצפויה על פי מדד השוק, ומשקף את יכולת המנהל להשיג תשואה גבוהה יותר מהשוק.

דוגמה מעשית: מנהל קרן שמשיג תשואה עודפת על פני מדד השוק נחשב למנהל בעל יכולת השגת אלפא חיובית.

מדד בטא (Beta)

הסבר: מדד המודד את התנודתיות של השקעה ביחס לשוק הכללי, ומשקף את הרגישות של ההשקעה לשינויים בשוק.

דוגמה מעשית: השקעה עם מדד בטא של 1.2 משמעה שהתנודתיות שלה גבוהה ב-20% מזו של השוק הכללי.

מדד הון חוזר (Working Capital Ratio)

הסבר: מדד המשקף את היכולת של חברה לממן את פעילותה השוטפת מתוך נכסיה השוטפים.

דוגמה מעשית: חברה עם מדד הון חוזר של 1.5 מצביעה על יכולת לממן את פעילותה השוטפת מתוך נכסיה השוטפים פי 1.5 מהתחייבויותיה השוטפות.

מימון המונים (Crowdfunding)

הסבר: שיטת מימון בה משקיעים רבים משקיעים סכומים קטנים בפרויקט או במיזם, לרוב דרך פלטפורמות אינטרנטיות.

דוגמה מעשית: יזם שמגייס מימון למוצר חדש דרך פלטפורמת מימון המונים כמו Kickstarter.

מימון מובנה (Structured Finance)

הסבר: שיטת מימון המשתמשת בכלים פיננסיים מורכבים כדי לגייס הון או להפחית סיכונים, כמו אג”ח מגובות נכסים.

דוגמה מעשית: בנק שמנפיק אג”ח מגובות נכסים כדי לגייס הון ולהפחית סיכונים פיננסיים.

מימון מחדש (Refinancing)

הסבר: תהליך שבו חברה מחליפה חוב קיים בחוב חדש בתנאים טובים יותר, כמו ריבית נמוכה יותר או תקופת החזר ארוכה יותר.

דוגמה מעשית: חברה שמבצעת מימון מחדש של הלוואה בריבית גבוהה להלוואה בריבית נמוכה יותר כדי לחסוך בעלויות ריבית.

תעודת זהב (Gold Certificate)

הסבר: תעודה המונפקת על ידי בנק או גוף פיננסי ומייצגת בעלות על כמות מסוימת של זהב.

דוגמה מעשית: משקיע שרוכש תעודת זהב מקבל תעודה המייצגת בעלות על כמות מסוימת של זהב המאוחסנת בבנק.

מימון פרויקט (Project Finance)

הסבר: שיטת מימון שבה ההלוואה ניתנת לפרויקט מסוים ולא לחברה המבצעת את הפרויקט, וההחזרים מבוססים על התזרים המזומנים הנוצר מהפרויקט עצמו.

דוגמה מעשית: חברה המקימה תחנת כוח מגייסת מימון לפרויקט דרך מימון פרויקט, וההלוואה מוחזרת מתוך ההכנסות מהפעלת תחנת הכוח.

מדד תפוקה (Output Index)

הסבר: מדד המודד את כמות התפוקה או הייצור במשק או בתעשייה מסוימת בפרק זמן מסוים.

דוגמה מעשית: מדד תפוקה בתעשיית הרכב המודד את כמות הרכבים שיוצרו במהלך שנה מסוימת.

אג”ח קונצרני

הסבר: אגרת חוב שמנפיקות חברות פרטיות ולא ממשלות.

דוגמה מעשית: חברת טבע מנפיקה אג”ח קונצרני למימון פעילותה העסקית.

אג”ח קונצרני צמוד למדד

הסבר: אג”ח שמנפיקה חברה פרטית והריבית שלו צמודה למדד המחירים לצרכן.

דוגמה מעשית: חברת טבע מנפיקה אג”ח קונצרני צמוד למדד שמגן מפני אינפלציה.

ביטחונות

הסבר: נכסים או ערבויות שניתנים להבטחת החזר הלוואה או התחייבות אחרת.

דוגמה מעשית: משכנתא לביטחון הלוואה לרכישת בית.

בלוקצ’יין

הסבר: טכנולוגיה מבוזרת לרישום עסקאות ואירועים בצורה מאובטחת ושקופה.

דוגמה מעשית: ביטקוין משתמש בטכנולוגיית בלוקצ’יין כדי לתעד עסקאות במטבע.

בית השקעות

הסבר: חברה המנהלת השקעות עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים.

דוגמה מעשית: בית ההשקעות מיטב דש מציע מגוון קרנות נאמנות.

ביקוש

הסבר: הרצון והיכולת של צרכנים לרכוש מוצרים או שירותים במחיר מסוים.

דוגמה מעשית: ביקוש גבוה לטלפונים ניידים חדשים בעת השקה.

בנק מרכזי

הסבר: מוסד פיננסי ממשלתי האחראי על ניהול המדיניות המוניטרית של המדינה.

דוגמה מעשית: בנק ישראל אחראי על קביעת הריבית במשק הישראלי.

בנקאי השקעות

הסבר: מקצועי המספק ייעוץ פיננסי לחברות וגופים פרטיים בנושאי מיזוגים, רכישות והנפקות.

דוגמה מעשית: בנקאי השקעות מייעץ לחברת סטארט-אפ על הנפקת מניות.

בעל מניות

הסבר: אדם או גוף המחזיק במניות של חברה ובכך משתתף בבעלות עליה.

דוגמה מעשית: בעל מניות בחברת אפל זכאי לחלק מרווחי החברה.

דוח רווח והפסד

הסבר: דוח כספי המציג את הכנסות והוצאות החברה בתקופה נתונה.

דוגמה מעשית: דוח הרווח והפסד של חברת טבע לרבעון האחרון.

דירקטוריון

הסבר: קבוצה של אנשים הנבחרים לפקח על ניהול החברה ולקבוע את המדיניות שלה.

דוגמה מעשית: דירקטוריון של חברה מחליט על אישור התקציב השנתי.

דמי ניהול

הסבר: תשלום שמחייבת קרן נאמנות או גוף השקעות עבור ניהול הכספים.

דוגמה מעשית: קרן נאמנות גובה דמי ניהול שנתיים של 1% מסכום ההשקעה.

הכנסה פאסיבית

הסבר: הכנסה הנוצרת באופן שוטף מבלי שהמשקיע צריך לעבוד באופן פעיל עבורה.

דוגמה מעשית: הכנסות משכירות נכסים או מתמלוגים על פטנטים.

הנהלת חשבונות

הסבר: מערכת לניהול ורישום פעילות כספית של חברה או עסק.

דוגמה מעשית: מנהל חשבונות עוקב אחר הוצאות והכנסות של עסק קטן.

השבחה

הסבר: תהליך שיפור ערך של נכס או השקעה באמצעות שיפורים או שינויים.

דוגמה מעשית: שיפוץ דירה למטרת מכירה במחיר גבוה יותר.

התייעלות

הסבר: תהליך בו חברה מפחיתה עלויות ומגדילה את הפריון.

דוגמה מעשית: העברת ייצור למיקור חוץ כדי להפחית עלויות.

ותק פיננסי

הסבר: משך הזמן בו אדם או גוף פעיל בתחום הפיננסי.

דוגמה מעשית: יועץ פיננסי עם 20 שנות ניסיון בתחום ההשקעות.

ועדת השקעות

הסבר: קבוצה שמורכבת ממומחים שמקבלת החלטות על מדיניות השקעה עבור גוף פיננסי.

דוגמה מעשית: ועדת השקעות של קרן פנסיה מחליטה על הקצאת נכסים.

זכאות

הסבר: הזכות לקבל הטבות או תשלומים במסגרת תנאים מסוימים.

דוגמה מעשית: זכאות לקבלת דמי אבטלה לאחר פיטורין.

זכויות עובדים

הסבר: מערכת של חוקים והסכמים המגנים על זכויות העובדים.

דוגמה מעשית: חוקי עבודה המבטיחים שכר מינימום ותנאי עבודה הוגנים.

חברת אחזקות

הסבר: חברה המחזיקה במניות של חברות אחרות לצורך שליטה וניהול.

דוגמה מעשית: חברה המחזיקה במניות של מספר חברות בת בתחומים שונים.

חוב פרטי

הסבר: הלוואות שניתנות לגופים פרטיים ולא לממשלות או מוסדות ציבוריים.

דוגמה מעשית: הלוואה שמעניקה בנק לחברת סטארט-אפ.

חוב ריבוני

הסבר: חוב שמנפיקה ממשלה לצורך מימון פעילותה.

דוגמה מעשית: ממשלת ישראל מנפיקה אגרות חוב ריבוניות למימון פרויקטים ציבוריים.

חיסכון לטווח ארוך

הסבר: חיסכון המיועד למטרות עתידיות כמו פרישה או רכישת דירה.

דוגמה מעשית: קרן פנסיה או קרן השתלמות.

חיתום

הסבר: תהליך שבו גוף פיננסי מקבל על עצמו את הסיכון הכרוך בהנפקת ניירות ערך.

דוגמה מעשית: בנק השקעות המבצע חיתום להנפקת מניות חדשות של חברה.

חלק נזיל

הסבר: החלק בתיק ההשקעות שניתן להמיר למזומן במהירות.

דוגמה מעשית: מניות סחירות בבורסה.

טווח השקעה

הסבר: משך הזמן שבו משקיע מתכנן להוד מאוד להמשיך את הרשימה עם 100 מונחים נוספים תוך שמירה על פורמט HTML ברור ומסודר.

פדיון מוקדם

הסבר: החזר חוב לפני מועד הפדיון המתוכנן.

דוגמה מעשית: משקיע שמחליט למכור אג”ח לפני תאריך הפדיון המקורי.

פיזור השקעות

הסבר: אסטרטגיה של השקעה במגוון נכסים כדי להקטין את הסיכון הפיננסי.

דוגמה מעשית: תיק השקעות שמכיל מניות, אג”ח ונדל”ן כדי למזער סיכונים.

פחת

הסבר: ירידה בערך של נכס כתוצאה מבלאי, שימוש או הזדקנות.

דוגמה מעשית: פחת של מכונה במפעל שנעשה בה שימוש במשך מספר שנים.

קרן גידור

הסבר: קרן השקעות פרטית שמשקיעה במגוון נכסים ואסטרטגיות במטרה להשיג תשואה גבוהה.

דוגמה מעשית: קרן גידור שמשקיעה במניות, אג”ח, נגזרים ונכסים אחרים.

קרן השתלמות

הסבר: תוכנית חיסכון לטווח בינוני המיועדת לעובדים שכירים ועצמאיים.

דוגמה מעשית: עובד המפקיד כסף לקרן השתלמות נהנה מהטבות מס על ההפקדות והרווחים.

קרן נאמנות

דוגמה מעשית: קרן נאמנות המשקיעה במניות טכנולוגיה ומאפשרת למשקיעים קטנים ליהנות מתשואות של תחום זה.

ריבית דריבית

הסבר: הריבית שמחושבת על הקרן וגם על הריבית שנצברה.

דוגמה מעשית: אם השקעתם 1,000 שקלים בריבית של 5% לשנה, בשנה השנייה הריבית תחושב על 1,050 שקלים.

ריבית משתנה

הסבר: ריבית שמותאמת בהתאם לשינויים בריבית הפריים או במדד אחר.

דוגמה מעשית: הלוואה בריבית משתנה שמתעדכנת אחת לחצי שנה בהתאם לשינויים בריבית הבסיסית של הבנק.

ריבית קופון

הסבר: ריבית תקופתית שמשלם המנפיק של אגרת חוב למחזיק האג”ח.

דוגמה מעשית: אם רכשתם אגרת חוב עם ריבית קופון של 5%, תקבלו תשלום ריבית זה בכל שנה עד לפדיון האג”ח.

ריבית פריים

הסבר: ריבית הבסיס שעל פיה נקבעות ריביות ההלוואות הבנקאיות.

דוגמה מעשית: אם ריבית הפריים היא 2%, ההלוואה שניתנת לכם עשויה להיות בריבית פריים + 1%, כלומר בריבית של 3%.

אג”ח מגובות נכסים

הסבר: אג”ח שהנכסים שבידי המנפיק משמשים כבטוחה להחזר הקרן והריבית.

דוגמה מעשית: אג”ח מגובות במשכנתאות המונפקות על ידי בנקים.

אג”ח ממשלתיות

הסבר: אג”ח המונפקות על ידי ממשלות לצורך מימון פעולותיהן.

דוגמה מעשית: אג”ח של ממשלת ישראל שמנפיקה לצורך מימון פרויקטים ציבוריים.

אופציה

הסבר: חוזה המקנה לקונה את הזכות (אך לא החובה) לקנות או למכור נכס במחיר קבוע מראש ובתוך זמן מסוים.

דוגמה מעשית: אופציית קול לרכישת מניות של חברת אפל במחיר קבוע.

אנליסט פיננסי

הסבר: מקצוען שמבצע ניתוחים פיננסיים והערכות לגבי ביצועי חברות ונכסים פיננסיים.

דוגמה מעשית: אנליסט פיננסי שמעריך את שווי המניה של חברת טבע.

בדיקת נאותות (Due Diligence)

הסבר: תהליך של בדיקה וניתוח מעמיקים לפני ביצוע השקעה או רכישה.

דוגמה מעשית: חברה המבצעת בדיקת נאותות לפני רכישת חברה אחרת.

ביטקוין

הסבר: מטבע דיגיטלי מבוזר המשמש כאמצעי תשלום והעברה.

דוגמה מעשית: רכישת מוצרים מקוונים באמצעות ביטקוין.

גזברות

הסבר: ניהול ותכנון השימוש בכספים ובנכסים פיננסיים של ארגון.

דוגמה מעשית: גזבר של חברה שמנהל את תזרים המזומנים וההשקעות שלה.

דירוג אשראי

הסבר: הערכה של יכולת הפירעון של יחיד, חברה או מדינה.

דוגמה מעשית: מדינת ישראל קיבלה דירוג אשראי גבוה, מה שמצביע על יציבות כלכלית ויכולת פירעון גבוהה.

דיבידנד

הסבר: חלוקת רווחים לבעלי המניות של חברה. הדיבידנד משולם בדרך כלל במזומן או במניות נוספות.

הנפקה

הסבר: תהליך שבו חברה מציעה מניות או אג”ח לציבור בפעם הראשונה.

דוגמה מעשית: חברת סטארטאפ מחליטה לבצע הנפקה ראשונית בבורסה כדי לגייס הון לפיתוח המוצרים שלה.

זמן מחזיק (Holding Period)

הסבר: התקופה שבה משקיע מחזיק בנכס פיננסי לפני מכירתו.

דוגמה מעשית: זמן המחזיק במניות של חברת טבע היה 5 שנים לפני שנמכרו.

חקיקה פיננסית

הסבר: חוקים ותקנות המוסדרים על ידי המדינה לניהול הפעילות הפיננסית.

דוגמה מעשית: חקיקה בנושא ניירות ערך שמטרתה להגן על המשקיעים.

מדד מחירים

הסבר: מדד המשקף את השינויים במחירי מוצרים ושירותים.

דוגמה מעשית: מדד המחירים לצרכן המשמש למדידת האינפלציה.

מדד תשואה נטו

הסבר: מדד המשקף את התשואה נטו של השקעה לאחר ניכוי כל ההוצאות.

דוגמה מעשית: מדד תשואה נטו של קרן נאמנות לאחר ניכוי דמי ניהול.

מטבע חוץ

הסבר: מטבע של מדינה אחרת המשמש למסחר בינלאומי.

דוגמה מעשית: דולר אמריקאי, אירו, ין יפני.

מחקר שוק

הסבר: תהליך של איסוף וניתוח מידע על שוק המטרה לצורך קבלת החלטות עסקיות.

דוגמה מעשית: מחקר שוק על צריכת טלפונים ניידים בקרב צעירים.

מימון המונים

הסבר: שיטת מימון בה משקיעים רבים משקיעים סכומים קטנים בפרויקט או במיזם, לרוב דרך פלטפורמות אינטרנטיות.

דוגמה מעשית: יזם שמגייס מימון למוצר חדש דרך פלטפורמת מימון המונים כמו Kickstarter.

מימון מחדש

מנוף פיננסי

הסבר: שימוש בהלוואות להגדלת הפוטנציאל הרווחי של ההשקעות.

דוגמה מעשית: חברה שלוקחת הלוואות כדי להרחיב את פעילותה העסקית ולהגדיל את רווחיה.

נאמנות

הסבר: מצב שבו נכסים מוחזקים ומנוהלים על ידי נאמן לטובת בעלי עניין מסוימים.

דוגמה מעשית: נאמן המחזיק בנכסים לטובת יורשים עד שיגיעו לגיל הבגרות.

נזילות

הסבר: היכולת להמיר נכס למזומן במהירות וללא השפעה משמעותית על מחיר הנכס.

ניהול סיכונים

הסבר: תהליך של זיהוי, הערכה וניהול של סיכונים פיננסיים.

דוגמה מעשית: ניהול סיכונים בקרן נאמנות על ידי פיזור השקעות במגוון נכסים.

סיכון אשראי

הסבר: הסיכון שחייב לא יעמוד בהתחייבויותיו הכספיות.

דוגמה מעשית: בנק הבוחן את סיכון האשראי של לקוח לפני מתן הלוואה.

סיכון שוק

הסבר: הסיכון להפסדים הנובע מתנודתיות בשוק הפיננסי.

דוגמה מעשית: במהלך משבר כלכלי, סיכון השוק עולה והמשקיעים עלולים להפסיד כספים בשל ירידות חד

סל מניות

הסבר: אוסף של מניות נבחרות שנועד ליצור תיק השקעות מגוון.

דוגמה מעשית: סל מניות הכולל מניות של חברות שונות מענף הבריאות.

ספקולציה

הסבר: השקעה בנכסים בעלי סיכון גבוה מתוך כוונה להפיק רווחים מהירים משינויים במחיר.

דוגמה מעשית: קנייה ומכירה של מניות ביום אחד על מנת להפיק רווח מהיר.

פדיון מוקדם

הסבר: החזר חוב לפני מועד הפדיון המתוכנן.

דוגמה מעשית: משקיע שמחליט למכור אג”ח לפני תאריך הפדיון המקורי.

פיזור השקעות

הסבר: אסטרטגיה של השקעה במגוון נכסים כדי להקטין את הסיכון הפיננסי.

דוגמה מעשית: תיק השקעות שמכיל מניות, אג”ח ונדל”ן כדי למזער סיכונים.

פחת

הסבר: ירידה בערך של נכס כתוצאה מבלאי, שימוש או הזדקנות.

דוגמה מעשית: פחת של מכונה במפעל שנעשה בה שימוש במשך מספר שנים.

קרן גידור

הסבר: קרן השקעות פרטית שמשקיעה במגוון נכסים ואסטרטגיות במטרה להשיג תשואה גבוהה.

דוגמה מעשית: קרן גידור שמשקיעה במניות, אג”ח, נגזרים ונכסים אחרים.

קרן השתלמות

הסבר: תוכנית חיסכון לטווח בינוני המיועדת לעובדים שכירים ועצמאיים.

דוגמה מעשית: עובד המפקיד כסף לקרן השתלמות נהנה מהטבות מס על ההפקדות והרווחים.

קרן נאמנות

דוגמה מעשית: קרן נאמנות המשקיעה במניות טכנולוגיה ומאפשרת למשקיעים קטנים ליהנות מתשואות של תחום זה.

ריבית דריבית

הסבר: הריבית שמחושבת על הקרן וגם על הריבית שנצברה.

דוגמה מעשית: אם השקעתם 1,000 שקלים בריבית של 5% לשנה, בשנה השנייה הריבית תחושב על 1,050 שקלים.

ריבית משתנה

הסבר: ריבית שמותאמת בהתאם לשינויים בריבית הפריים או במדד אחר.

דוגמה מעשית: הלוואה בריבית משתנה שמתעדכנת אחת לחצי שנה בהתאם לשינויים בריבית הבסיסית של הבנק.

ריבית קופון

הסבר: ריבית תקופתית שמשלם המנפיק של אגרת חוב למחזיק האג”ח.

דוגמה מעשית: אם רכשתם אגרת חוב עם ריבית קופון של 5%, תקבלו תשלום ריבית זה בכל שנה עד לפדיון האג”ח.

ריבית פריים

הסבר: ריבית הבסיס שעל פיה נקבעות ריביות ההלוואות הבנקאיות.

דוגמה מעשית: אם ריבית הפריים היא 2%, ההלוואה שניתנת לכם עשויה להיות בריבית פריים + 1%, כלומר בריבית של 3%.

שוק דובי

הסבר: שוק בו המחירים נמצאים במגמת ירידה מתמשכת.

דוגמה מעשית: במהלך המשבר הכלכלי של 2008, השוק היה דובי והמחירים ירדו בצורה חדה.

שוק שורי

הסבר: שוק בו המחירים נמצאים במגמת עלייה מתמשכת.

דוגמה מעשית: בשנים האחרונות, השוק היה שורי והמחירים עלו בהתמדה.

שווי נקי

הסבר: ההון של חברה בניכוי כל ההתחייבויות שלה.

תעודת פיקדון (CD)

הסבר: תעודת השקעה בנקאית המבטיחה ריבית קבועה על סכום המושקע לתקופה מוגדרת מראש.

דוגמה מעשית: השקעה בתעודת פיקדון לשלוש שנים עם ריבית שנתית של 2%.

תעודת סולידריות הסבר: נייר ערך המשמש להבטחת התחייבות כספית. דוגמה מעשית: הנפקת תעודת סולידריות להבטחת הלוואה לעסק חדש.

תזרים מזומנים

הסבר: תזרים המזומנים הנכנס ויוצא מהעסק במהלך תקופת זמן מסוימת.

דוגמה מעשית: תזרים מזומנים חיובי מעיד על כך שהעסק מכניס יותר כסף ממה שהוא מוציא.

תיק השקעות

הסבר: אוסף של נכסים פיננסיים המוחזקים על ידי משקיע.

דוגמה מעשית: תיק השקעות הכולל מניות, אג”ח ונכסים נוספים.

תוכנית אופציות לעובדים (ESOP)

הסבר: תוכנית המעניקה לעובדים אפשרות לרכוש מניות של החברה בה הם עובדים במחיר מוזל או בתנאים מסוימים.

דוגמה מעשית: עובד בחברת הייטק מקבל אופציות לרכישת מניות החברה במחיר מוזל לאחר תקופת עבודה מסוימת.

תשואה על הון (Return on Equity – ROE)

הסבר: מדד פיננסי המשקף את התשואה שמפיקה חברה מההון העצמי שלה.

דוגמה מעשית: חברה עם תשואה על הון של 15% מצליחה לייצר 15 שקלים רווח על כל 100 שקלים שהושקעו בה.

תשואה על נכסים (Return on Assets – ROA)

הסבר: מדד פיננסי המשקף את התשואה שמפיקה חברה מכלל נכסיה.

דוגמה מעשית: חברה עם תשואה על נכסים של 10% מצליחה לייצר 10 שקלים רווח על כל 100 שקלים.

שווי נקי

הסבר: ההון של חברה בניכוי כל ההתחייבויות שלה.