כולם מדברים על המחסור העולמי בשבבים, על משבר הובלת הסחורות ועל משבר האקלים – אבל מה עם REE? למי שלא שמע Rare Earth Elements או בעברית יסודות נדירים, הוא נושא מורכב מאוד שבעתיד הקרוב אנחנו הולכים לשמוע עליו לא מעט. אז איך הוא מתקשר לשוק ההון?
נתחיל בחזרה לשיעורי כימיה בכיתה ח'. "הטבלה המחזורית" – זוכרים? אז בקצרה, כל יסוד בטבלה לעיל קיבל צבע לפי רמת סכנת ההכחדה שבה הוא נמצא. היסודות הצבועים בירוק מצויים בשפע בכדור הארץ ואילו האדומים עלולים להיעלם בעתיד (מאות שנים). שימו לב ליסודות שצבועים באדום ובכתום. עליהם נדבר.
"Space basically has unlimited resources. There are asteroids that have more rare Earth elements on it than have ever been mined on Earth. As well as gold, platinum, and iridium."
למה אכפת לנו מיסודות שניתן למצוא על סטרואידים בחלל? מהסיבה הפשוטה – ששלנו נגמרים.
שימוש ב-REE קריטי להתקדמות הטכנולוגית של האנושות. כמעט כל מוצר שמשמש אותנו היום מיוצר על בסיס היסודות הללו. מלוויינים, רכיבים צבאיים, מכוניות חשמליות, אנרגיה ירוקה (טורבינות רוח ופאנלים סולאריים) וכמובן הפלאפונים שלנו. וזאת רשימה חלקית בלבד כדי להמחיש לכם עד כמה קריטי העניין.
מה הבעיה? שאנחנו צורכים הרבה מהיסודות הללו אבל המשאב מוגבל. המתכות אמנם מכונות "יסודות נדירים", אך למעשה הן נפוצות יחסית בקרום כדור הארץ. עם זאת, היסודות מפוזרים ואינם מרוכזים במקום אחד שהוא נוח להפקה ולמיצוי, ולכן יקרים ונדירים. בנוסף, נחשו איפה מתבצעת רוב הכרייה של היסודות?
מאמין בכם שהצלחתם. סין. כאן נכנסת גם היריבות הגיאופוליטית בין ארה"ב (שחייבת להפיק כמות אדירה של מתכות כדי לענות על הביקוש האדיר לייצור) לסין. ב-2010 סין הפיקה כ-92% מהיסודות הללו כשהיום היא מפיקה "רק" 58% וארה"ב כ-16% בלבד. שאר העולם גם מגביר קצב בהפקה.
אז בגדול הבנתם את הסיפור – היצע וביקוש כאשר הביקוש גובר על ההיצע. מה אנחנו כמשקיעים נעשה? נחפש חברות איכותיות שעוסקות בהפקה של היסודות הללו. נתחיל ב-MP Materials MP החברה עוסקת בהפקה של 9 יסודות נדירים על אדמת ארה"ב והציגה השבוע דו"ח מצוין ולהערכתי מדובר בפוטנציאל גדול בתחום.
עוד מניות/תעודות ששווה לעקוב אחריהן:
$REMX – תעודה שעוקבת אחרי המחיר של חברות הכרייה.
$UUUU – חברת אנרגיה שעוסקת גם בכריית מתכות נדירות (מחזיק).
$ASM – חברת כרייה אוסטרלית שעוסקת בתחום.
$NEO – חברת כרייה עם כ-12 אתרי כרייה ברחבי העולם (מחוץ לסין).
עד כאן, סופ"ש נעים!
